经营活动现金净流量
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上海水磨工作室经营活动现金净流量(cashflowfromoperating/operatingcashflow)
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上海水磨工作室什么是经营活动现金净流量
经营活动现金净流量是经营现金毛流量扣除经营营运资本增加后企业可提供的现金流量”。即：
上海水磨工作室经营活动现金净流量=经营税后净收益+折旧与摊销
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上海水磨工作室经营活动现金净流量反映出的财务状况
现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：
1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
上海水磨工作室3、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
4、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
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对经营活动现金净流量进行*纵的手段
1．利用合并会计报表的合并范围调整经营活动现金净流量
上海水磨工作室按照《合并会计报表暂行规定》，在母公司通过直接或间接方式拥有被投资企业的半数以上的权益*资本，并能有效地对其实施控制，或者母公司虽未通过直接或间接方式拥有被投资企业的半数以上的权益*资本情况下，母公司通过其他有效方法对被投资企业的经营活动能够实施有效控制时，应将被投资企业纳入合并范围。同时规定准备近期售出而短期持有其半数以上的权益*资本的子公司及一些特殊情况下的子公司可以不包括在合并范围之内。在实务中，其*作的随意*较大。如对于上市公司和上市公司的母公司（或其他不需纳入合并范围内的关联方）均拥有股权但又不属于合并范围内的经营现金净流量较高的被投资企业，上市公司可以通过受让母公司（或其他不需纳入合并范围的关联方）拥有的股权使其对该企业的股权达到50%'以上，或仅仅通过签订股权托管协议等形式而取得对被投资企业的实质*控制，将其纳入合并范围，增加合并现金流量表中的经营活动现金净流量的数额；同样，可通过转让需纳入合并范围但经营活动现金净流量为负数的子公司的部分股权，使其对该子公司拥有的股权在50%以下，或干脆以种种理由不将其纳入合并范围，亦可达到相同的目的。
2．对应收账款期末余额的调节
（1）通过期末收回应收账款，下期初再予以大量返还的方式降低期末应收账款余额。上市公司为了避免年度会计报表中的经营现金净流量恶化，可让母公司或大股东在期末大量偿还应收账款甚至先行支付预付货款，在下期再将资金以多种形式返回给母公司或大股东，对其他应收款账户亦可采用类似的手段。这种方式很容易调高当期经营活动现金净流量，但并没有改变母公司或大股东长期占用资金的现状。
（2）为客户提供货款担保或其他的融资服务，促使客户清偿所欠货款。上市公司为其客户提供货款担保或其他的融资服务，使客户筹集足够的资金将所欠货款予以偿还，同样可以大幅度降低期末应收账款余额，增加企业经营活动现金净流量。但这种担保就实质而言，只不过将销售方由应收账款可能产生的坏账风险转化为承担相应担保责任的风险；客户方的财务风险或经营风险将最终对销售方产生连锁反应；销售方进一步的筹资能力也将相应地受到限制。
（3）将应收账款销售给母公司或其他不需纳入合并范围的关联方。上市公司通过将应收账款销售给母公司或其他不需纳入合并范围的关联方，可将大量的应收账款转移到合并会计报表之外，并因此流入相应的经营活动现金净流量。这种销售可看成是上市公司的不良资产处置行为，或与关联方之间按现金流量表的美化需要而进行的资金流动而已。
3．对应收*贴现
特别是在会计期末向银行贴现商业*，既可解决企业现金不足的困境，又可减少期末应收*余额，增加销售商品、提供劳务收到的现金数额。但如果贴现的商业汇票到期时，*承兑人不能承兑，贴现银行将会将贴现款划回或转为逾期贷款。因此，应收*贴现实质上是企业筹措资金的一种形式，并不能改善企业的获现能力和收益质量。
上海水磨工作室4．通过收到的税费返还调节经营活动现金净流量
上海水磨工作室由于上市公司与地方*有着千丝万缕的联系和利益关系，当上市公司经营业绩持续恶化时，地方*往往会不遗余力地予以支持。如通过将以往收到的税费返还给上市公司，既可大幅度提高企业的会计利润，又可向其注入实实在在的经营活动现金流入。但这种现金流入很难成为企业持续稳定的经营活动现金流入。
5．通过对“其他收到的与经营活动有关的现金”项目的*纵来调节经营活动现金流量
上海水磨工作室“其他收到的与经营活动有关的现金”项目所含内容包罗万象。在实务中，凡是既不能归属到投资活动、筹资活动产生的现金流量中，又不属于销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还项目中的现金流入，均可归纳到该项目中。正因为此，给企业管理当局以可乘之机，将大量的与经营活动无关的现金流入纳入其内。在某些上市公司的现金流量表中，竟然出现“其他收到的与经营活动有关的现金”的数额接近甚至远远超过“销售商品、提供劳务收到的现金”的数额的不正常情况，并且没有做细划分单独列示（我国《〈企业会计准则—现金流量表〉指南》规定：其他与经营活动有关的现金，如果价值较大的，应单列项目反映），这不得不引起我们的深思。
6．利用与母公司或其他不需纳入合并范围的关联方的关联交易
上海水磨工作室有关上市公司利用关联交易*纵利润的研究文献较多，本文不再叙述。但只要这类关联交易能使上市公司在会计期末收到销售货款、推迟支付购货款或减少与经营活动有关的费用支出，则可同步提高会计利润和经营活动现金净流量。上市公司亦可让母公司或其他不需纳入合并范围的关联方承担其与经营活动有关的现金流出，然后将资金以投资活动或筹资活动的现金流出方式返还给母公司或其他不需纳入合并范围的关联方，从而达到将经营活动的现金流出在形式上转化为投资活动或筹资活动的现金流出，提高经营活动现金净流量的目的。
现金流量分析
上海水磨工作室现金流量分析(cashflowanalysis)，现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。
目录
现金流量分析
现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
上海水磨工作室一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动*强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。
现金流量
上海水磨工作室现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。现金流量的分类
上海水磨工作室在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。
投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。
筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。
上海水磨工作室在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
现金流量表
现金流量表是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。
现金流量表的内容概括起来主要是回答以下三个问题：
（1）本期现金从何而来
上海水磨工作室（2）本期的现金用向何方
上海水磨工作室（3）现金余额发生了什么变化
编辑本段分析作用
现金流量表
上海水磨工作室现金流量分析具有以下作用：
上海水磨工作室1、对获取现金的能力作出评价；
2、对偿债能力作出评价；
上海水磨工作室3、对收益的质量作出评价；
4、对投资活动和筹资活动作出评价。
现金流量的分析经营活动
编辑本段经营活动
上海水磨工作室直接法经营活动现金流量
上海水磨工作室直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。
经营活动现金流入的主要项目包括：
上海水磨工作室（1）销售商品、提供劳务收到的现金
上海水磨工作室（2）收到的税费返还
上海水磨工作室（3）收到的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出的主要项目包括：
（1）购买商品、接受劳务支付的现金
上海水磨工作室（2）支付给职工以及为职工支付的现金
（3）支付的各项税费
（4）支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流量净额是经营活动现金流入与经营活动现金流出的差额。间接法经营活动现金流量
间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。
将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算：
上海水磨工作室（1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资
产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
（2）加上不支付经营资产的费用：计提的减值准备；计提固定资产折旧；无形资产摊销；长期待摊费用摊销；待摊费用减少；预提费用增加。
这6种费用已在计算利润时扣除，但没有在本期支付现金，将其加回去，得出“经营活动应得现金”。
（3）加上非现金流动资产减少：存货减少（减增加）；经营*应收项目减少，包括应收*减少（减增加）、应收账款减少（减增加）、预付账款减少（减增加）、其他应收款减少（减增加）。
上海水磨工作室（4）加上经营*应付项目增加，包括应付*增加（减减少）、应付账款增加（减减少）、其他应付款增加（减减少）、应付*增加（减减少）、应付福利增加（减减少）、应交税金增加（减减少），以及递延税款贷项（该项目的*质比特殊，也可列作非经营损益）。
投资活动产生的现金流量
现金流量表图形
投资活动的现金流入项目有：
上海水磨工作室1、收回投资所收到的现金
上海水磨工作室2、取得投资收益所收到的现金
3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金
4、收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动的现金流出项目有：
上海水磨工作室1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
上海水磨工作室2、投资所支付的现金
3、支付的其他与投资收到的现金
投资活动的现金流量净额，是指上述现金流入与现金流出的差额。
上海水磨工作室筹资活动的现金流量
上海水磨工作室筹资活动的现金流入项目包括：
上海水磨工作室1、吸收投资所收到的现金
上海水磨工作室2、借款收到的现金
3、收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动的现金流出项目包括：
上海水磨工作室1、偿还债务所支付的现金
每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。
上海水磨工作室每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入
2．每股经营现金流量
上海水磨工作室每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量，或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指标。其计算公式为：
现金流量结构图
上海水磨工作室每股经营现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)/发行在外的普通股股数×100%
上海水磨工作室该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。
3．全部资产现金回收率
全部资产现金回收率，是指营业净现金流入与全部资产的比值，反映企业运用全部资产获取现金的能力。
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产
财务**分析
上海水磨工作室所谓财务**，是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。反映财务**的财务比率主要有现金流量适合率、现金满足投资比率和现金股利保障倍数。
1．现金流量适合比率
现金流量适合比率，是指经营活动现金净流入与项资本支出、存货购置及发放现金股利的比值，它反映经营活动现金满足主要现金需求的程度。其计算公式为：现金流量适合比率=一定时期经营活动产生的现金净流量/(同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利)×100%
2．现金再投资比率
现金再投资比率，是指经营现金净流量减去股利和利息支出后的余额，与企业总投资之间的比率。总投资是指固定资产总额、对外投资、其他长期资产和营运资金之
和。这个比率反映有多少现金留下来，并投入公司用于资产更新和企业发展。
上海水磨工作室现金再投资比率=经营活动现金净流量/（固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金）
上海水磨工作室现金再投资比率的行业比较有重要意义。通常，它应当在7-11%之间，各行业有区别。同一企业的不同年份有区别，高速扩张的年份低一些，稳定发展的年份高一些。
3．现金股利保障倍数
现金股利保障倍数，是指经营活动净现金流量与现金股利支付额之比。支付现金股利率越高，说明企业的现金股利占结余现金流量的比重越小，企业支付现金股利的能力越强。其计算公式如下：
现金股利保障倍数=经营活动现金净流量/现金股利额×100%
注意：仅仅以1年的数据很难说明该指标的好坏，利用5年或者更长时间的平均数计算更能说明问题。
收益质量分析
评价收益质量的财务比率是营运指数，它是经营活动现金净流入与经营所得现金的比值。
营运指数=经营活动现金净流入÷经营所得现金
上海水磨工作室经营所得现金是指经营活动净收益与非付现费用之和。
经营所得现金=净收益-非经营收益+非付现费用
营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。营运指数等于1，说明经营所得现金全部实现；营运指数小于1，说明经营所得现金被营运资金占用；营运指数大于1，说明一部分营运资金被收回，返回现金状态。
编辑本段结构分析
上海水磨工作室现金流量的结构分析
现金流量表结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金流入的构成、现金支出的构成及现金余额是如何形成的。现金流量的结构分析可以分为现金流入结构分析、现金支出结构分析及现金余额结构分析。
1．现金流入结构分析
上海水磨工作室现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入，如经营活动的现金流入、投资活动现金流入筹资活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金流入主要应在哪些方面采取措施等等。
2．现金支出结构分析
现金支出结构分析是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比。它具体地反映企业的现金用于哪些方面。
现金流量的趋势分析
上海水磨工作室现金流量的趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。
运用趋势分析法通常应计算趋势百分比。趋势百分比有定比和环比两种。
现金流量分析-市场影响现金流量分析（一）现金流量对企业筹资决策的影响。企业筹集资金额根据实际生产经营需要，通过现金流量表，可以确定企业筹资总额。一般来说，企业财务状况越好，现金净流量越多，所需资金越少，反之，财务状况越差，现金净流量越少，所需资金越多。
上海水磨工作室对企业投资决策的影响
企业研讨会
现金流量是企业评价项目可行*的主要指标，投资项目可行*评价方法有动态法和静态法，动态法以资金成本为折现率，进行现金流量折现，若现金净流量大于0或现值指数大于1，则说明该投资项目可以接受，反之该投资项目不可行。静态法投资项目的回收期即原始投资额除以每年现金净流量，若小于预计的回收期，则投资方案可行。否则，投资方案不可行。
上海水磨工作室对企业资信的影响
企业现金流量正常、充足、稳定，能支付到期的所有债务，公司资金运作有序，不确定*越少，企业风险小，企业资信越高；反之，企业资信差，风险大，银行信誉差，很难争取到银行支持。因此，现金流量决定企业资信。
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对企业盈利水平的影响
上海水磨工作室现金是一项极为特殊的资产，具体表现为：
一、流动*最强，可以衡量企业短期偿债能力和应变能力；
二、现金本身获利能力低下，只能产生少量利息收入，相反由于过高的现金存量会造成企业损失机会成本的可能，因此合理的现金流量是既能满足需求，又不过多积囤资金，这需要理财人员对资金流动*和收益*之间做出权衡，寻求不同时期的最佳资金平衡点，有效组织现金流量及流速以满足偶然发生资金需要及投资机会的能力。对企业价值的影响
上海水磨工作室在有效资本市场中，企业价值的大小在很大程度上取决于投资者对企业资产如股票等的估价，在估价方法中，现金流量是决定*因素。也就是说，估价高低取决于企业在未来年度的现金流量及其投资者的预期投资报酬率。现金流入越充足，企业投资风险越小，投资者要求的报酬率越低，企业的价值越大。企业价值最大化正是理财人员追求的目标，企业理财行为都是为实现这一目标而进行的。
对企业破产界定的影响
上海水磨工作室*现行破产法明确规定企业因经营管理不善造成严重亏损，不能清偿到期债务的，可依法宣告破产，即达到破产界限，这与以往的“资不抵债”是两个不同概念，通过现金流量分析，若企业不能以财产、信用或能力等任何方式清偿到期债务，或在可预见的相当长期间内持续不能偿还，而不是因资金周转困难等暂时延期支付，即使该公司尚有盈利，也预示企业已濒临破产的边缘，难以摆脱破产的命运。因此理财人员对现金流量要有足够的重视，未雨绸缪，透过现象看本质，将信息及时反馈到公司管理层重视，当好公司的理财参谋。
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第2篇：《财务与会计》考点：经营现金净流量
《财务与会计》作为税务师考试难度较大的科目，考生一向对知识的掌握较为困难。小编特此为您奉上《财务与会计》知识点：经营现金净流量
【知识点】经营现金净流量
=销售收入-付现成本-所得税
上海水磨工作室或：=净利润+折旧等非付现成本
或：=税后收入-税后付现成本+折旧(摊销)抵税
上海水磨工作室=销售收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+折旧等非付现成本×所得税税率
【知识点】终结点的现金净流量
【提示】当税法规定的残值与预计回收的残值不同时，需考虑纳税对现金流量的影响。
固定资产变现净损益对现金净流量的影响=(账面价值-变价净收入)×所得税税率
上海水磨工作室【例题·单选题】甲公司2015年12月31日以20000元价格处置一台闲置设备，该设备于2007年12月以80000元价格购入，并当期投入使用，预计可使用年限为10年，预计残值率为零。按年限平均法计提折旧(均与税法规定相同)。假设甲公司适用企业所得税税率为25%，不考虑其他相关税费，则该业务对当期现金流量的影响是()。(2016年)
A.增加20000元
B.增加19000元
C.减少20000元
D.减少19000元
【*】B
上海水磨工作室【解析】年折旧额=80000/10=8000(元)
目前账面价值=80000-8000×8=16000(元)
该业务对当期现金流量的影响=20000-(20000-16000)×25%=19000(元)。
【总结】
【教材例5-2】某企业计划投资购买一台设备，设备价值为35万元，使用寿命5年，直线法计提折旧，期末无残值，使用该设备每年给企业带来销售收入38万元，付现成本15万元，若企业适用的所得税税率为25%，计算该项目经营期现金净流量。
【*】
方法一：
折旧额=(设备原值-残值)/使用年限
上海水磨工作室=35/5=7(万元)
上海水磨工作室税前利润=销售收入-付现成本-折旧=38-15-7
=16(万元)
所得税=16×25%=4(万元)
上海水磨工作室经营期现金净流量=销售收入-付现成本-所得税
=38-15-4=19(万元)
上海水磨工作室或：净利润+折旧=(16-4)+7=19(万元)
方法二(简便算法)：
经营期现金净流量
上海水磨工作室=营业收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税率)+折旧×所得税税率
上海水磨工作室=38×(1-25%)-15×(1-25%)+7×25%=19(万元)
【例题·单选题】甲企业计划投资购买一台价值35万元的设备，预计使用寿命5年，按年限平均法计提折旧，期满无残值;预计使用该设备每年给企业带来销售收入40万元、付现成本17万元。若甲企业适用的企业所得税税率为25%，则该投资项目每年产生的经营期现金净流量为()万元。(2011年)
A.15
B.19
C.23
D.27
【*】B
【解析】折旧=35/5=7(万元)，每年产生的经营期现金净流量=税后收入-税后付现成本+折旧抵税=40×(1-25%)-17×(1-25%)+7×25%=19(万元)。
第3篇：企业现金流量的经营活动分析
上海水磨工作室摘要：企业的经济活动是通过各种方式归结现金交换与流动，最终使自身现金增值的过程，因而，建立在现金流动制基础上的现金流量表应运而生。
一、现金流量表分析的局限*
报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算得出的各种分析结果，对于预测企业未来的现金流动，只有参考价值，并非完全有效。而可靠*是以客观事实为依据，而不受主观左右，力求财务信息准确可靠。事实上，编制现金流量表所采用的各种资料的可靠*往往受到多方面的影响，使得报表分析不够可靠。可比*一般是指不同企业，应使用相类似的会计程序和方法，将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上，便于报表使用者比较分析企业在不同时期，以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。
对于同一个企业来讲，虽然一致*会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，但如果企业的会计环境和基本交易的*质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比*便大大减弱。对于不同企业而言，它们之间可比*比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法，例如存货的计价、折旧的摊提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难。
二、现金流量表总体分析
对一般的报表使用者来讲，在获取报表后，要进行总体分析，在浏览现金收支明细项目之后，重点关注“现金及现金等价物净增加额”项目。如果是正数，则比负数好；正数越大越好。由此便作出不与“现金净增额”为负数的企业打交道的错误结论，在有诸多商业客户的情况下，他们往往选择“现金及现金等价物净增加额”较大的客户，忽视或排斥增加额较小的客户。在进行“现金流量表”的总体分析时，要关注企业“现金”的期末置存额。应说明资产负债表中的“货币资金”项目与“现金”不是同一概念。“现金”包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及现金等价物，而“货币资金”对于不能随时支付的长期存款也包含其中。以某中型企业为例，1999年货币资金的期末余额为600万元，现金等价物的期末余额为200万元。那么，该企业“现金”的期末置存额为800万元。如果随时能拿出如此数目的“现金”用于支付，其财务状况可谓不错。再利用“对比分析法”与同行业规模的其他企业或本企业的历史状况进行对比。如：与1998年对比，假如1998年末的货币资金为300万元，现金等价物为100万元，那么本年的“现金增加额”为400万元，增加了50％，说明企业的“现金”赚取能力较好，前景是乐观的。但是，即使该企业年末“现金”增加额不大，甚至出现负数，也不能认为该企业财务状况一定恶化，从而断绝与之业务往来。做总体分析时“现金及现金等价物净增加额”并非是最重要的指标，期末“现金”置存额应是关注的一个重要数字，将这个数字与企业规模大小相联系，即可评价企业的富有程度。这恰恰是报表使用者常常忽视的问题。假如，A企业1998年末“现金”置存额为810万元，“现金及现金等价物净增加额”项目为“10万元”；而另一个同等规模的B企业1998年末“现金”置存额为30万元，1999年末“现金”置存额为80万元，则1999年现金流量表中“现金及现金等价净增加额”为“50万元”，但绝对不能认为B企业财务状况比A企业好便放弃A企业，而和B企业打交道。因为，保证A企业年未有800万元“现金”，要比保证B企业年年增加50万元的难度要大得多。即使B企业“现金”年年递增50％，那么它所占有的“现金”也得若干年后能赶上A企业。
可见，进行现金流量表的整体分析，在关注“现金”增加额的同时，更应关注“现金”置存额，再结合行业*质、企业规模加以考虑，并进行横向对比，才能得出正确结论。三、现金流量的经营活动分析
在分析经营活动现金流量时，报表使用者往往首先分析企业的“现金”支付能力。支付能力是指企业经营活动产生的现金流人扣除用现金支付本期经营活动的支出外，用“现金”偿还负债、进行固定资产投资和支付股利的能力。此能力的评价用现金流量充足率来表示：