供应链金融的发展不仅解决了中小企业融资难的问题，而且促进了核心企业以及银行自身业务的扩展以及稳定*。但是其风险还是有的，下面小编为大家整理了关于供应链金融风险管理的文章，一起来看看吧：

(一)核心企业与中小企业的经营风险

核心企业作为整个供应链金融的关键所在，其经营状况是否稳定、资金链是否连贯直接影响着中小企业的运营压力以及银行的业务成果，因此，如果核心企业的经营状况出现问题将使得整个具体的供应链金融业务处于瘫痪状态。但是，实务中由于市场竞争的激烈以及核心企业对外披露财务信息的可信度等原因，核心企业往往存在着一些潜在的经营风险，进而对供应链金融中上下游的中小企业带来连锁*的恶*反映。此外，由于供应链上的中小企业是一些发展不太稳定、负债率很高、运作存在多方面问题的企业，其经营风险往往更大。一旦其经营风险爆发，将会给银行以及第三方物流企业带来一定的威胁，破坏供应链金融的稳定*。

上海水磨工作室(二)质押物与抵押物存在的风险

供应链金融系统不仅仅关系到资金的运作，还与实务市场有着紧密的结合，系统中相关的抵押物与质押物也是风险存在之处。首先，在有第三方物流企业进行运输的过程中，或者相关企业进行仓储的过程中，物品会由于自然原因或者人为原因而产生不合理的损耗，尤其是对于保兑仓的模式。其次，在实务当中，由于第三方物流企业往往也是中小型企业，其监管力度并不是太到位，因此会产生与供应链上下游的企业相互串通，对抵押物和质押物进行相应的处理，给核心企业和银行带来风险。再者，由于市场环境是多变的，质押物或者抵押物的市场价值往往会随着环境的变化而变化，产生相应的市场风险。最后，整个供应链系统中存在着很多法律问题，对于质押物或者抵押物的所有权以及相关合同的履行也存在着相应的风险。

上海水磨工作室(三)核心企业与中小型企业的合作风险

虽然整个供应链金融的运作是以银行为主导，但是关键部分还是在核心企业与中小型企业的运营以及两者之间的合作稳定*。如果核心企业与上下游之间的中小型企业之间的合作相对稳定，那么供应链金融*作的风险就会相应降低。实务中，往往由于核心企业在资源方面处于强势地位，中小型企业处于相对弱势地位，给中小企业的供货与销货都带来很大的压力，造成信息严重不对称，使得中小型企业与银行处于被动的地位，带来较大的信贷风险。

上海水磨工作室(一)建立完善的企业授信控制制度

上海水磨工作室针对核心企业与中小企业的经营风险，银行应当从源头控制，建立准入供应链金融系统的授信制度，即不仅评价准入企业的经营规模和财务状况，还要从整体发展战略看企业的金融信用如何。中信银行自2009年正式推出“中心供应链金融”以后，对准入的企业进行了分等级的评价。对于核心企业采取严格考核的标准，分别从其人、财、物进行全面考核;对于中小型企业则采用审慎准入的考核标准，因为系统中中小型企业本来就是贷款存在一定问题的企业，所以对其准入要求相对核心企业来说较低;对于信用度较低、经营能力较差、管理不完善的第三方物流企业，银行则采用禁止准入的原则来对待。通过这种分等级、分对象的授信制度，中信银行建立了相对稳定的供应链金融模式。

上海水磨工作室(二)建立完善的质押物或担保物管理制度

质押物或抵押物作为整个供应链金融的实物部分，需要供应链中的每一环节对其价值降低的风险进行防范。首先，第三方物流企业需要完善运输设施，对质押物或者担保物进行良好的保管，采取措施避免不合理的物品损耗。其次，加强供应链金融系统的道德建设。供应链系统中存在着核心企业与银行之间的道德风险以及核心企业与上下游中小企业之间的道德风险，最终都是有损银行的利益的。银行作为整个系统中掌控大局的关键环节，应当严格监督各个实物环节的运作，避免发生管理层与管理层之间的舞弊行为。再者，建立质押物或者担保物价值评估，对于有减值迹象的物品进行及时的处理。最后，要明确质押物或者担保物的所有权，对合同规定事项要进行详细了解与分析，避免物品上存在的法律风险。

(三)建立完善的电子化信息平台

上海水磨工作室对于合作风险，信息不对称是其风险加剧的主要原因之一。浦发银行通过建立完善的电子化信息平台来规避这类风险，以使供应链金融达到稳定运作状态。浦发银行通过*的电子化信息系统，对行业管理、客户管理、商品管理、产品实现全面覆盖，同时将流程、业务模式以及渠道纵向的贯穿于整个信息系统，实现信息系统的自动风险预*机制。通过建立这样一个全方位的信息系统，解决了信息时效*以及准确*带来的问题，并且能够有效的降低供应链金融运作的成本。

第2篇：供应链金融风险管理模式

上海水磨工作室围绕核心企业信用反向延伸的供应链金融资产*券化，是在以供应商为核心的应收账款资产*券化基础上展开的供应链融资创新模式，在上游供应商回笼应收账款的前提下，实现核心企业在应付账款和现金流的有效管理。下面小编为大家分享供应链金融风险管理模式，欢迎大家阅读浏览。

供应链金融产品及模式

从主导单位分，可以分银行主导，租赁公司、保理公司主导，供应链金融公司主导，在这些产品当中，银行主导的居多，因为银行实际上是供应链集中产品做的最大的金融机构，第二个纬度可以按资产负债表会计科目去分，可以分三个，一个预付类，一个存活类，一个应收账款。

上海水磨工作室从银行主导的产品当中有这么几种，比如说未来提货权质押融资，应收账款的抵押融资，这些规模相对比较大。

第二个租赁和保理公司，租赁公司可以做售后回租或者做直租，直租可能跟供应链结合比较紧密的。保理公司*作保理债权融资，可以通过不同维度分类，比如按照是否通知债务人分明保理、暗保理，按照是否对保理融资人有追索权分有追保理、无追保理。

第三个物流公司、供应链金融公司主导，实际上在整个产品当中作为交易当中的一环，买方没有钱帮卖方完成垫资购买，供应链金融公司指定仓库监管，买方向供应链金融公司陆续付款提货。

上海水磨工作室供应链金融资产*券化模式

供应链产品很多都可以跟资产*券化产品结合，以期得到更低成本的资金，或者说批量*作供应链金融业务。

上海水磨工作室第一类应收账款/合同债权，两者之间*作模式比较类似，先说应收债款，应收账款*券化就是基于买卖双方采购货物，或者提供工程服务，贸易关系、工程服务关系中应收账款方已经提供了服务，除了设备有瑕疵，或服务质量问题，应收账款被撤销、抵消的可能*很小。而对于合同模式，举个例子，一个买卖双方，未来两年三年之内有稳定的业务关系，从过去来看他们的贸易关系很稳定，看未来*乙双方依存度非常高，就可以判定未来某一时间段之类可以稳定产生现金流，也可以把这类现金流拿出来做*券化，即使应收账款付款义务还未全部、部分履行。当然合同可能会提前终止，那涉及ABS产品的时候有针对*把合同终止的这些条款考虑进来就好。

上海水磨工作室合同债权时间比较长，可以和*券化产品匹配期限。而应收账款*券化基本需要设计循环购买结构，所以对应收账款产生一个持续稳定的要求，如果应收账款未来不能稳定产生，而循环购买结构已经设计，根据信用触发机制，产品就要提前对付。而当时做*券化产品的时候，是按照3年期产品的成本去定价的，就会出现吃亏。所以这个原因导致很多公司做应收账款的时候觉得自己并不合适。另外现在很多大型的央企国企做应收债款资产*券化，有一个问题，也就是应收账款实际上不是在集团公司层面产生，是在二级公司，三级公司，如果把每一个二级公司三级公司作为发行的主体，这个*作成本就太高了，这就会涉及到内部做应收账款的转让，财务就要去核算，但是这个核算协调工作有些客户动力会不足，内部协调的成本会比较高。

上海水磨工作室另外做应收账款*券化，如果没有比较好的应收账款系统，这个应收账款未来什么时候回收，后续管理就很困难。还有现在做应收账款*券化的问题在于，很多做这个的客户要出表，出表之后要做产品的时候，提供的增级是有限的，除了不提供差额支付之外，次级持有比例要少，如果资产池资质一般，次级分层比较厚，这种情况下要切分次级去销售，目前次级销售还是存在不小的难度的。一些夹层基金、另类投资者逐步关注这类资产，只要风险和收益是匹配的，可以购买次级产品，从而促使应收账款*券化产品发展。

上海水磨工作室租赁，就以直租来举例，本身做直租最重要嵌入了核心供应商的信用，嵌入信用方式很多，比如说一旦承租人在约定时间之内不付租金了，核心的供应商有义务按照之前约定的价格把设备回购进行再销售，这个实际上起到増信的效果，或者一个核心供应商和租赁公司合作的直租承租人(下游)很多，可以设立个风险缓释的池子，如开立专用监管账户储值三个亿，一旦承租人有问题的话，可以从监管账户里捞钱补我的*券化产品，这也是一种方式。

保理，一个是正向保理，一个是反向保理。现在从一个核心企业往下游看，拿应收账款做*券化。如果说做一个有追保理，现在的核心企业信用存在，对于底层的应收账款要求没那么高，不强求分散，如果做保理的时候要求出表，无法嵌入核心企业信用，对于底层资产资质以及分散度要求就会提高。另外现在去做保理*券化，保理公司都是把应收账款收过来做成保理债权，也可以有一个模式，本身保理公司对应收账款的管理能力比较强，可以单纯的充电代理人的角*，把一家核心企业二三级公司的应收账款收进保理公司，单纯应收账款转让，非保理债权，再统一将应收账款转让给SPV*作ABS，相信这种产品未来也会出现。

反向保理。从核心企业向上游看，这种产品核心信用固定，但上游可以不一样，交易所大力鼓励这类资产做储架发行，那跟上游的供应商基于过往的合作关系判定，未来24个月以内有稳定的合作关系，可以预估储架发行的额度。当然这里有问题，需要跟供应商商议好结算的频率，这个供应商要配合签署保理、*券化相关文件，上面这些事项是使用这个模式需要做的准备工作。

上海水磨工作室供应链金融资产*券化的机遇

监管层的政策鼓励：

上海水磨工作室2016年2月16日，央行，银监会，*监会等八部委联合发布《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》(下称《意见》)，强调稳步推进资产*券化发展的指导思路。《意见》指出，应当加快推进应收账款*券化等企业资产*券化业务发展，盘活工业企业存量资产，同时推动企业的融资机制创新。

赊销交易和账期管理

处于供应链中上游的供应商，对核心企业依赖*很强，议价地位较弱，为获取长期业务合作而采用赊销交易方式。通过赊销交易，核心企业得以进行应付款的账期管理，缩短现金周期。但供应商账上形成形成大量应收账款，存在资产变现需求。

传统供应链融资方式

核心企业通过延长应付账款结算实现账期管理，以其强势的交易地位，通常存在30-90天的应付账期，又在应付款结算时多借助信用*、银行承兑汇票或商业承兑汇票延长现金支付周期。

上海水磨工作室中上游供应商通过应收账款融资方式盘活资金，以支持赊销交易下自身企业的正常运转，但受其自身偿债能力和信用影响，直接融资授信额度有限，融资难，融资贵。

围绕核心企业信用反向延伸的供应链金融资产*券化，实在以供应商为核心的应收账款资产*券化基础上展开的供应链融资创新模式，在上游供应商回笼应收账款的前提下，实现核心企业在应付账期和现金流张的有效管理。通过资产*券化这一金融工具，降低供应链两端的综合融资成本，优化企业报表，平衡供应链上下游企业之间的利益，促进闭环产业链的良*发展。

第3篇：供应链下的库存管理

对于库存管理来说，整合供应链中的信息工具，做到“系统可视化”尤其重要。借助有关标准的认*和跟踪系统，企业和它的供应链伙伴能够“实时掌握”客户服务的进展状况，以及这些公司的盈利能力，从而安排自己的生产经营，才能有效地控制和削减库存。

上海水磨工作室一、传统库存管理模式无法从根本上解决顾客满意和库存投资的矛盾

上海水磨工作室库存是指处于储存状态的物品或商品，这在企业经营过程的各个环节中都可能存在。适量的库存与较高的库存周转率可以帮助企业在经营风险和资产流动*之间取得平衡，获得最大收益。

上海水磨工作室1.传统库存管理的目的

不确定*是库存存在的根本原因，库存经常是用来防备需求或供应时间、数量或质量的不确定*的发生，合理的库存可以使企业保持平衡连续生产经营。

2.传统库存管理的特点

上海水磨工作室(1)传统库存管理侧重于单个企业库存最优化。传统库存管理主要是协调和整合各个部门的活动，如采购部门为降低采购价格而偏好于大量采购，这使库存增加;销售部门为了避免缺货，提高顾客满意度，倾向于备齐各类商品和维持较高的库存水平等，而较高的存货水平会大大加大储存费用。这样，企业内部的*销各个环节都可能与库存管理部门之间有一定的冲突，而库存管理主要是解决企业内部部门之间的库存管理协调问题，使整个企业利益最大化。

(2)传统库存管理存在顾客满意度与库存投资方面的矛盾。传统库存管理模式是各企业之间各自为政，即零售商有自己的库存，批发商有自己的库存，供应商有自己的库存，各自库存策略不同且相互封闭，导致缺乏信息共享、缺乏合作与协调。另一方面，为满足客户需求和避免由于缺货而导致的销售机会丧失或待料停工，每个企业都倾向于保持“保险”*质的库存，由此导致从零售商到批发商到制造商到供应商，各个企业依次累积越来越多的“保险”库存，最终造成大量商品分别滞留在各个企业的仓库里，导致库存成本大量增加，最终导致商品价格上升，反而降低了顾客满意度，这就是顾客满意度与库存投资方面的矛盾。从提高顾客满意度来看，商品价格是一个重要考虑因素，降低价格以降低成本为基础，而作为成本的构成部分――库存成本，必须下降。保险库存首先要降低，但其结果可能导致不能及时满足顾客的需求，满意度下降了，在传统库存管理模式下，这种矛盾几乎无法解决。

上海水磨工作室3.传统库存管理的方法和技术

传统的库存管理是以单个企业为对象，主要目的是对企业的库存进行分类和重点管理，确定订货的时间及订货数量，使该企业的库存总成本最少。具体方法主要包括经济批量模型(EOQ)和对库存分类管理的方法(ABC)。生产企业常采用的技术手段有材料需求计划(MRP)、制造资源规划(MRPⅡ)及准时生产方式(JIT)和精细生产(LeanProduction)等。MRP是建立在对市场需求预测和顾客订单基础上根据产品生产进度计划、组成产品的材料结构表和库存状况，通过计算机进行数据处理，确定出所需材料的需求量和需求时间，利用计算机技术对传统库存管理方法进行改进。准时生产方式基本思想可概括为“在需要的时候，按需要的量生产所需的产品”，也就是通过生产的计划和控制及库存的管理，追求一种无库存，或库存达到最小的生产系统。但是，MRPⅡ和JIT等都是只考虑企业内部资源的利用问题，一切优化工作均着眼于本企业的资源的最优应用。

二、现代库存管理模式――供应链条件下的库存管理

供应链管理是用系统的观点通过对供应链中的物流、信息流和资金流进行设计与规划、控制与优化，即行使通常管理的职能，进行计划、组织、协调与控制，以寻求建立产、供销企业，以及客户间的战略合作伙伴关系，最大程度地减少内耗与浪费，实现供应链整体效率达到最优化并保*供应链中的成员取得相应当绩效和利益，来满足顾客需求的整个过程。供应链管理的最根本目的是增强企业竞争力，把提高顾客满意度放在首位，即做到将正确的产品和服务按照合适的状态与包装，以准确定数量和合理的成本费用，在恰当的时间送至指定地点的确定的用户。

1.现代库存管理的目标

库存管理的目标服从于整个供应链的目标，即流通中各个阶段的库存控制在所需的最小程度，使供应链上的整体库存降至最低，削减库存管理成本。

上海水磨工作室美国信息系统协会的巴里?劳伦斯等学者认为在合适当时间和地点满足最终用户的需要，是一个容量管理问题，即生产容量和贮存容量。生产容量要求拥有可得*和足够的时间窗(timewindow)来制造和配送;贮存容量是用来防止公司脱销的库存。表面上看，在适当的地点、适当的时间获得产品的过程可能与最终目标(以尽可能低的价格满足顾客)相冲突，但是好的供应链管理体系中，信息化管理与预测可以改善可得*、削减空置的生产容量或贮存容量，从而降低成本，提高顾客满意度。

2.现代库存管理的特点

(1)建立供应链战略联盟，共同降低缺货、积压的风险。供应链战略联盟是企业为共同利益所形成的联合体，它的出发点是利用各方协作能实现任何一方无法实现代目标。供应链战略联盟给企业带来的好处有：缩短配送前置时间;提高配送可靠*;提高及时配送率;降低库存水平;减少产品质量问题;稳定、且具有竞争力的价格。

上海水磨工作室(2)从库存管理向信息管理转变。不确定*是库存存在的根本原因。完善的供应链管理信息系统，从源头上减少或消除不确定*，通过先进的IT技术提高信息传递到及时*，提高信息的质量。供应链管理通过对组织内部业务流程的重构，各成员企业建立共享的电子数据交换系统，实现信息共享，物流畅通，提高客户反应速度，从而有效地消除不确定*。现代供应链用信息代替库存，使企业持有“虚拟库存”而不是实物库存，只有到供应链的最后一个环节才交付实物库存，降低总库存成本，消除了顾客满意度与库存投资方面的矛盾。

(3)现代库存管理的管理方法和技术。EOQ和ABC在供应链中每一个节点都会使用。但从供应链整体来分析，单一企业库存管理的方法显然不够，单个决策者做出库存决策，其目标在于使整个系统成为最小。基于信息技术的供应链管理满足了现代库存管理的要求。

随着信息技术的进步，材料需求计划和及时管理方法融合在一起，构成了企业资源规划系统(ERP)。20世纪90年代中后期，在现有ERP系统的基础上，一些专门致力于企业内部特定职能的供应链执行技术，包括计划、采购、生产、仓储、运输、财务结算和客户服务被开发出来，各种信息收集和预测工具的集成，使得简单的ERP系统的优势得以强化。订单管理系统(OMS)使得定单处理过程自动化;需求计划系统(DP)对需求进行预测并且检测预测的准确*;仓库管理系统(WMS)管理仓库中的库存、产品存放位置;运输管理系统(TMS)对强度、文档管理和其他运输作业计划和自动化;高级计划和调度系统(APS)对生产计划和生产做出安排;客户管理系统(CRM)管理客户支持和销售队伍自动化;*频技术(RF)是产品在扫描时就会立即报告系统，分销商的系统也会立即得到产品流动的通知。这些系统都被用来提高信息传输的有效*和及时*，是有效的信息管理工具。